3月25日，新三板掛牌的中視文化正式取得股轉(zhuǎn)系統(tǒng)核準(zhǔn)發(fā)行優(yōu)先股的核準(zhǔn)函，就此成為新三板第一家發(fā)行優(yōu)先股的企業(yè)。
從公司披露的優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案看中視文化此次非公開(kāi)發(fā)行的優(yōu)先股的目的主要是用于儋州中視國(guó)際影城(夏日店)建設(shè)及補(bǔ)充一般流動(dòng)資金。發(fā)行對(duì)象為海南聯(lián)合股權(quán)投資基金管理有限公司，資料顯示，海南聯(lián)合股權(quán)投資基金管理有限公司成立于2010年5月21日，注冊(cè)資本3,000萬(wàn)元，是由海南聯(lián)合資產(chǎn)管理公司及海南扶貧工業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)總公司雙方出資設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資股權(quán)基金管理公司。
中視文化發(fā)行按面值100元平價(jià)發(fā)行優(yōu)先股10萬(wàn)股，票面股息率為4%，設(shè)5年限售期，限售期滿(mǎn)后可在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或由公司贖回。
據(jù)易三板研究院資料顯示，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為文化產(chǎn)業(yè)投資開(kāi)發(fā)，影視基地建設(shè)經(jīng)營(yíng)，影視劇拍攝、制作、發(fā)行、服務(wù)等。2014年、2015年、2016年1—6月的營(yíng)業(yè)收入分別為1.53億元、2.08億元、9491.16萬(wàn)元;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)分別為1255.91萬(wàn)元、2284.05萬(wàn)元、979.09萬(wàn)元。
齊魯銀行發(fā)行2000萬(wàn)股募資20億元 募資規(guī)模最大
據(jù)公開(kāi)資料顯示，齊魯銀行于3月7日發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案，擬以票面金額100元平價(jià)發(fā)行不超過(guò)2000萬(wàn)股，融資不超過(guò)20億元。采取非公開(kāi)發(fā)行并且為一次核準(zhǔn)單次發(fā)行的方式。齊魯銀行是新三板首家發(fā)行優(yōu)先股的商業(yè)銀行，為中小商業(yè)銀行開(kāi)拓了資本補(bǔ)充的新渠道。
預(yù)案資料顯示，齊魯銀行本次優(yōu)先股所募集資金將在扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充其他一級(jí)資本，提高公司資本充足率。
據(jù)公司年報(bào)顯示，公司2014年、2015年的營(yíng)業(yè)收入分別為35.31億元、42.32億元;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)分別為10.9億元、11.87億元。
新三板四類(lèi)企業(yè)適合發(fā)行優(yōu)先股
所謂優(yōu)先股，其實(shí)是相對(duì)于普通股而言的，其主要指在利潤(rùn)分紅及剩余財(cái)產(chǎn)分配的權(quán)利方面，優(yōu)先于普通股。按規(guī)定，優(yōu)先股發(fā)行比例上限為普通股的50%、募集資金上限也是凈資產(chǎn)的50%。
2015年9月22日，新三板發(fā)布了優(yōu)先股發(fā)行政策指引及業(yè)務(wù)指南，新三板優(yōu)先股制度正式落地，掛牌企業(yè)取得與上市公司同樣的發(fā)行資質(zhì)。
優(yōu)先股對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)很不錯(cuò)的融資渠道，但同時(shí)也存在一定弊端，從公司角度講，發(fā)行優(yōu)先股能有效獲得融資，減輕財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，不稀釋現(xiàn)有公司的股權(quán)，也不影響公司正常的經(jīng)營(yíng)決策，但同時(shí)也存在融資成本高等劣勢(shì)，還背負(fù)著股利支付的責(zé)任和義務(wù)，削減了公司利潤(rùn)。
全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)通知公告顯示，四類(lèi)企業(yè)適合發(fā)行優(yōu)先股融資。一是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本，滿(mǎn)足資本充足率的監(jiān)管要求;二是資金需求量較大、現(xiàn)金流穩(wěn)定的公司，發(fā)行優(yōu)先股可以補(bǔ)充低成本的長(zhǎng)期資金，降低資產(chǎn)負(fù)債率，改善公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu);三是創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)初期的公司，股票估值較低，通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股，可在不稀釋控制權(quán)的情況下融資;四是進(jìn)行并購(gòu)重組的公司，發(fā)行優(yōu)先股可以作為收購(gòu)資產(chǎn)或換股的支付工具。
